日媒：“中国半导体抢夺市场”美出口空白导致失算，H20替代品陆续投放

作者：36Kr Japan           来源：雅虎日本

美国半导体巨头英伟达首席执行官詹森•胡安7月15日表示，在年内第三次访华之际，已获得美国当局恢复向中国出口人工智能（AI）半导体芯片“H20”的许可。“我们已经开始发货了，”他说。

拜登前政府加强出口限制的2023年以后，NVIDIA的尖端半导体芯片“A100”和“H100”被禁止向中国出口，一直将H20等作为替代产品投放市场。但是，中国的人工智能创业公司DeepSeek在开发高性能人工智能模型时使用H20的事实被曝光后，特朗普政府今年4月将H20也列入出口限制对象。

NVIDIA宣布数小时后，其同行AMD也宣布将恢复对华出口专为中国设计的人工智能加速器“MI308”。

但是，仅仅3个月的禁运措施在中国半导体业界引起的动向，对于英伟达来说是不容忽视的。中国国内主要半导体企业利用这一间隙，相继推出了替代H20的产品。

百度旗下的昆仑芯片科技（Kunlunxin）推出了第三代半导体芯片“P800”，摩尔线程（Moore Threads）推出了“MTT”。S80”、华为“升腾910c”、中国科学院寒武纪科技（Cambricon）“思元590”分别投放市场。

▲中国半导体发展的“国产化”现实

H20是NVIDIA为应对美国出口管制政策而开发的面向中国市场的半导体芯片。基于旗舰型号H100系列的设计，大幅降低了计算能力、连接功能和带宽，即所谓的“简易版”。高峰时的计算能力约相当于H100的15%，但可用于AI推理和边缘计算等用途。

多位业内人士指出，今年上半年国内主要芯片制造商的“所有生产线都被订单填满”。其中，“昆仑芯、康富康等企业的订单络绎不绝”，国内需求高涨的趋势明显。

决算数据也印证了这一动向。根据4月18日公布的2025年1 ~ 3月期的结算，销售额比去年同期激增42.3倍，实现了上市以来的第一个季度盈利。

支撑这一快速增长的客户主要集中在两个领域。第一种是大量采购需要推进国产化的半导体芯片的通信运营商和各地的数据中心。第二种是大型IT企业腾讯控股、字节跳动、阿里巴巴集团等。这些企业在H20出口限制对象之前已经采购了超过10万个芯片，但随着人工智能的持续运用，对运算能力的需求依然旺盛。

在此之前，中国国内的GPU厂商很难进入由NVIDIA主导的机器学习市场。这是因为芯片的计算能力、互联能力和软件生态系统水平极高，是NVIDIA用十多年时间打造的堡垒。而在大型语言模型（LLM）的推理领域，进入门槛相对较低。因此，许多中国制造商采取先从推理开始尝试进入市场，然后建立立足点的战略。

为了抢夺NVIDIA的市场份额，各公司在产品开发方面致力于以下领域。例如，它强调推理芯片和AI模型的优化。通过扩大推论处理所需的内存容量，减轻通信负荷，提高应对更大规模模型的能力。此外，通过提高数据传输速度和降低对内存的依赖度，提高整体处理效率。并且，为了确保相对于H20的优势，强化了推论芯片的能源效率。

H20虽然是功能受到部分限制的产品，但仍然具有很高的性价比，也适用于提供硬件和软件一体化的人工智能解决方案。但近年来，美国反复加强出口限制，难以消除向中国市场稳定供应的不确定性。在这样的国际形势前景不明的情况下，“长期来看，（中国的）国产芯片厂商的成长将难以抑制”的观点在业界内逐渐扩散。

业内人士指出，中国制造的半导体芯片正在稳步发展，目前以H20为主要目标进行开发，但从长远来看，也将与性能更高的B200和H100展开竞争。他说：“现在H20有一定的优势，但到年底可能会被削弱。

5月20日在台湾举行的计算机相关设备展示会“Computex”2025”中，詹森·胡安透露，受美国出口限制的影响，NVIDIA在中国人工智能芯片市场的份额从2022年的95%下降到2025年的约50%。

作者：36Kr Japan           来源：雅虎日本