之前分享过一篇介绍SWIFT的文章：《美国竟然用假新闻讹诈？越来越离谱了》，说的是在布林肯访华前虚空造牌，威胁考虑将中国某些银行剔除SWIFT系统。

对于美国，不能想的太好了，虽然把中国的某些银行踢出是没有获利者的全输局面，但是美国的问题在于：身在高位的高官未必以美国利益为先，而是代表各个大小利益集团，甚至就算是美国总统也管不了他下面的官员。

比如佩洛西窜台，站在我们的角度这是难以理解、更无法接受的，因为在此之前与美国方面进行了非常密切的沟通，美方也以政府名义进行了某些担保，拜登甚至都去做了工作，一个正常的国家政府，不应该出现这种事情。但是美国不一样，总统管不了议会，佩洛西也不必向拜登负责，虽然从美国政府架构上，这一点很清楚，但终归有惯性思维，尤其是这么重大的事情，也确实有些难以想象。

所以当前很多事跟美国没法谈，谈了也没什么用，美国没人能说了算。

SWIFT系统也就成了一个潜在的长期隐患，很难说会不会出现极端情况，虽然就算断了SWIFT也可以找到更复杂的方式继续进行跨境支付，但毕竟麻烦很多，肯定要带来一些不必要的冲击。（参见《金融抄袭 VS 工业海啸》）

所以这些年，国家一直在打造自己的跨境支付系统，也就是CIPS，但是CIPS仍然是搭建在SWIFT基础之上，也就意味着无法发挥替代SWIFT的作用。

于是开始了第二套准备，也就是经常有读者留言询问：能不能利用数字人民币建立一套越过SWIFT的新跨境支付系统？

这套系统是存在的，被命名为“多边央行数字货币桥”，英文简称“mBridge”，为了方便，简称“货币桥”吧。

本周货币桥有了里程碑进展，6月5日，货币桥进入最小可行化产品阶段（简称“MVP”）。所谓“最小可行化产品阶段”是产品开发的一种策略，大概逻辑是用最少的资源、最短的时间，先构建出一个能够满足核心需求的产品原型，这个原型可能有很多问题和不足，功能也比较简陋，但是肯定能满足最核心的需求，能够让使用者感受到这个新产品的核心价值。

对应到货币桥，就是虽然跨境支付的量很有限、参与者也不多，也没有很多附加功能，但是在签约的成员国（地区）之间，已经可以实现跨境支付这个最核心的功能。

本周，沙特央行宣布将以正式参与者的身份加入货币桥，加上沙特，目前货币桥项目一共有5个国家（地区）：

中国、中国香港；泰国；阿联酋、沙特。

货币桥与SWIFT、CIPS亦或者俄罗斯、伊朗等建立的跨境支付体系，最核心的区别是取消了代理行，直接由各国央行承担超级代理人，这也是货币桥项目最核心的创新。

SWIFT毕竟是半个多世纪前的产物了，底层架构非常落后，使用过这个系统的都觉得苦不堪言。比如最基本的汇款，如果在国内跨行汇款，不过是按几个按钮然后几秒钟就就行了，SWIFT可不一样。

SWIFT的底层是银行间建立一一对应的转账关系，每对建立关系的银行需要互相设立账户，当发起转账申请后，相关银行需要各自结算账户内的资金，然后进行转账，但由于全世界国家地区太多了，银行机构也上万家，没有任何一家银行能够与所有银行全部建立一对一的关系，于是一笔转账就有可能需要走好几对银行间链路，每一次都要重复极为复杂、落后的手续，比如要输入一大堆的code，更痛苦的是还时不时的失败。

人类已经进入了高度全球化的新阶段，半条腿踏进了数字智能时代，但是支持全球一体化的跨境支付体系还停留在冷战前期，想想看全球这么大，时区也不同，又牵扯大量的金融、中介机构，而且全球覆盖面也不够，有的较不发达地区根本没有覆盖，甚至还得以物易物或者现金交易。

如此臃肿，成本之高、效率之低可想而知，就算没有美国的霸权威胁，那也得想办法搞出一套全新的体系。

指望美国是不太现实了，毕竟美国依靠这套旧体系获得了极大利益，而且美国本土系统也颇为落后，这跟美国热炒AI形成非常讽刺的对比。虽然不至于像日本央行那样还在用1973年以Cobol语言编写的操作系统，这个古老的语言诞生于1953年，现在全世界都没几个还会的，以至于日本央行间歇性抽搐、银行系统大范围故障已经不新鲜了，而要升级到稍微新一点的语言，预计都要10年，到时候新一点的语言也老了。（参见《这个世界其实是个草台班子》）

搞适应智能时代的跨境结算体系，也只有中国能行了。于是就有了货币桥，取消“代理行”这个中间商，各国央行直接对接，各国央行在货币桥上直接发行本国的数字货币，开展跨境交易的不同银行，可以直接实时、点对点的跨境支付和进行外汇交易，自然就大大提高了效率、降低了成本。

效率先不多说，从过去通过SWIFT汇款需要3-5天，起码能够压缩到1天以内，甚至还能更快；而交易成本上，由于没有了数量庞大的中间商，成本起码可以降低一半，如果各国央行之间再有一些互利互惠的协议，还能继续降低。

从技术、逻辑、商业需求等各个角度，货币桥相比SWIFT无疑具有跨时代的优势，但需要时间，需要更多国家、地区、金融机构以及用户使用这套新的系统，但无论如何，这都是一个非常好的探索。

简单梳理下货币桥这个项目发展的历程。

2021年2月，中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行四方共同发起，由国际清算银行（香港）创新中心提供支持。

2021年11月，发布使用手册，阐述了平台未来发展路线图，介绍了十余种潜在应用场景。

2022年8月，首次完成了四地央行数字货币的真实交易试点测试，当然试点规模很小，只有20家商业银行参与，总额也就1.5亿人民币左右。

然后就是这周，2024年6月5日，共同宣布进入最小可行化产品阶段，同时实现第一次扩容，沙特央行成为第五个央行成员。

相比SWIFT，现在的货币桥仍然只是一颗小苗，但是最初的产品拿出来了，剩下的就是迭代、升级、吸引更多用户参与，起码不会夭折了。

而在后面，咱们中国也有很多优势，比如组织力、动员力以及强大的制造业；而且全世界大多数国家与中国贸易往来极为密切，现在的阿联酋、沙特、泰国也是与中国经贸往来非常密切的国家，还有很多国家可以加入，尤其是已经加入一带一路倡议的国家和地区。

当然，距离真正替代还有很长很长的距离，但好的开始，就是成功的一半。