美联储无权阻止德国运回黄金，万亿美元或将流入中国

2020-2-11 15:36| 发布者: zb2020| 查看: 302| 评论: 0|原作者: BWC中文网|来自: 德国中文网

摘要: 在过去的30年中，美联储通过保持低利率制定了宽松的贷款政策，这导致债务积累，很可能导致经济全面下滑，比如，这种对货币的人为操纵造成了美元危机和金融市场泡沫，那些无力负担抵押贷款的外国人购买了具有灾难性后 ...

在过去的30年中，美联储通过保持低利率制定了宽松的贷款政策，这导致债务积累，很可能导致经济全面下滑，比如，这种对货币的人为操纵造成了美元危机和金融市场泡沫，那些无力负担抵押贷款的外国人购买了具有灾难性后果的美国房产。

尽管宽松货币可能帮助美国经济度过了2008年的金融危机，但美联储仍继续其宽松贷款，低利率的货币政策，这已经有十多年的历史了，它只能造成更多的债务和收入差距，美联储成员一直认为，通过继续操纵短期利率，在金融危机之后制造一场金融危机。

目前美联储虽然口头上急切地告诉市场以非QE4为背景，但一直在加快加速拧开美元印钞机的水龙头通过频繁的隔夜回购操作向融资市场放水注入数以千计的美元流动性，向重点银行买进美国政府债券以建立银行储备来扩张资产负债表，拯救美国钱荒和金融债务市场。

自2019年9月17日以来，美联储向货币市场注入了近5000亿美元的流动性，这就意味着，美联储现在正在重新分配财富，而不是让公司创造新的更大的财富，因为，企业吸收的资金现在旨在偿还现有积累的债务，而不是发展业务。

这意味着，要解决任何经济危机，美联储将不得不加强和扩大量化宽松政策，放贷更多宽松货币，并造成更大的债务泡沫，换句话说，现在的美联储已变成债券和股票的购买者，而不是金融政策的监管者。对此，美国金融网站Zerohedge称，这意味着美联储在利率正常化政策上的正式认输投降，要知道，这样一来，这么庞大的流动性投入市场，其溢出效应对新兴市场产生的影响将是显而易见的，并将带来较大影响。但就在这个时候，意外事情发生了。

美国《货币战争》一书的作者，资深经济学家Jim Rickards表示，十多年以来，国际货币分析师们一直在寻找全球储备货币重置迹象，这将削弱美元的角色，进而影响到美元战略地位，这一点，从全球多个货币当局减持美债和增持实物黄金力度就可以说明问题，而这背后最大的就是中国、俄罗斯和波兰为首的央行。

不止于此，截止目前，德国、罗马尼亚、土耳其、荷兰、比利时、瑞士、委内瑞拉、匈牙利、斯洛伐克、波兰、意大利、奥地利、法国等13国也纷纷开始提前把储存在美联储或英格兰银行的黄金运回国的进程，而2019年下半年以来，波兰、罗马尼亚及意大利这三个欧洲国家也加入到运回存在海外黄金的这个进程中来，更是出乎市场意料。

波兰官员在银行金库前拿着实物黄金条

对此，Jim Rickards分析称，这种较少的美债和更多黄金的结合使俄罗斯走上了隔绝美元限制交易的道路。对此，俄罗财长安东·西卢奥洛夫曾公开警告称，俄罗斯的黄金和外汇储备若被查没，哪怕是有这样的想法存在，都会被视作金融恐怖主义和“金融宣战”，也就是说，虽然，德国央行在去年初想复查其存在美联储余下的1236吨实物黄金请求时被美联储以意图不明拒绝，但俄罗斯已公开表明，美联储无权阻止包括德国和委内瑞拉等多国运回黄金的态度。

Zerohedge进一步称，这些国家打破沉默发出的新信号或是对上世纪70年代脱离金本位以来信用美元时代提前结束的明确信号，正在这些背景下，近半年以来，在多项美国关键经济数据出现明显下跌及美联储三次降息的环境下，美元已降低了吸引力，这体现了市场对美国经济陷入衰退和美联储投降认输后美元价值不断注水后被贬值的担忧。对此，桥水基金表示，美联储必须面对这样的一个不争的事实，就是在下次衰退来临时，他们已经没有能力，无计可施了。

市场观点认为，在当前主要经济体中，中国是为数不多的无风险债券收益率仍高于历史低位的国家之一，另外，受美债利率倒挂以及美国经济衰退预期影响，聪明的国际资本避险情绪升温，而此时人民币资产市场的估值优势得以显现，这是吸引外资的核心因素。

分析表示，近段时间以来，人民币计价的政府债和政策性银行债纳入到国际指数，预期此将吸引约1.2万亿美元资金在未来五年流入中国债市，高盛进一步称，这其中有2500亿美元可能来自全球央行，因人民币与美元的利差进一步扩大。

Jim Rickards进一步解释称，由黄金支持的数字货币的发展可能将成为削弱美元在全球金融和外汇交易系统中的主导地位，且比大多数人预期的更快结束，而从目前的消息来看，这些举措只会增加，比如，目前事情已经取得了一些最新进展。

最新消息显示，伊朗央行也计划要发行自己的以黄金为基础的加密数字货币PayMon以绕开美元，紧接着，俄也正在研究建立一个以黄金作为锚定物的数字货币，而早在2019年6月，IMF也暗示拟根据特别提款权机制推出一个全球数字货币IMF Coin，旨在取代美元，但事情到此并没有结束，作为美国经济盟友的日本也主张在包括与伊朗在内的产油国在商品领域去美元中心化，让美联储措手不及的事继续发生，让市场感到意外，另外，英国、瑞典、土耳其、新加坡、阿联酋和沙特也已宣布计划创建加密货币。（完）